互联网银行的可能和未来

2015年6月12日，由鸿儒金融教育基金会和上海金融与法律研究院联合主办的【鸿儒论道】2015年第9期在上海举行。前海微众银行副行长黄黎明先生以《互联网银行的可能和未来》为题，分享了其在互联网银行差异化经营、风控创新等问题的思考。

黄黎明认为，传统银行业的进入门槛较高，互联网银行需要在四个方向上做出突破。第一是做到运营成本降低，低到足以改变行业；第二是促进金融业创新，尤其是在风险控制模式方面；第三是给客户带来极度的便利；第四是交易结构上的改变，尤其是在流动性的提供方面。基于上述突破方向的考虑以及与传统银行差异化竞争的约束性条件，微众银行将业务模式定位为“连接客户和传统金融机构的平台”。

尽管微众银行采取轻资产模式（没有存款，没有贷款，没有网点），然而其优势在于通过精准获客能力、大数据分析能力、风险管理能力大幅度降低运营成本，提高风控效益并与合作伙伴共同经营客户、提升价值，同时也避免了沉重的资产负债表。与传统银行主要服务于大中型企业、各级政府、高价值个人不同，互联网银行的目标客户应聚焦于普罗大众和微小企业，并针对性推出小额经营或消费贷款、信用支付工具、低门槛理财/存款以及行业解决方案等金融产品。

针对传统银行以往无法覆盖或不愿意覆盖的客户群体，互联网银行的机会在于满足了此类客户的痛点，即“贷不到、不及时和不方便”，实现极简化的操作流程、低运营成本、真正的大数据风控。同时，在产品理念、运营渠道、收入驱动、风控方向等方面，互联网也将与传统银行进行差异化经营。原因在于，资产规模决定了互联网银行必须利用“大数法则”分散风险、尽量实现客户数最大化从而降低单个客户的运营成本。

黄黎明强调，金融市场上所有的产品都很容易模仿，未来真正的创新一定要在风险管控上进行突破，并且风控方面的创新是长期可持续的。差异化的风控策略首先体现在客户群体的选择，通过风控前置，互联网银行将敢于大规模开展微小企业和大众小额贷款业务。其次，互联网银行将传统方法与新数据、新模型进行结合实现具体客户的选取。最后，通过真正具有约束力的信用记录，互联网银行能够极大的降低风控成本。

林采宜认为，互联网银行与传统银行相比，摆脱了“信用中介”的重资产负担，而转为“信息中介”类型的金融服务机构模式，是一个巨大的进步。高利民则指出，互联网银行的意义在于，通过互联网思维将传统的金融产品做到极致，最终将有望形成大众消费及征信领域的“基础设施”，形成金融领域的高速公路。

本次【鸿儒论道】由上海金融与法律研究院执行院长傅蔚冈博士主持，上海金融与法律研究院研究员高利民与国泰君安证券首席经济学家林采宜博士担任评议嘉宾，近两百位听众与会。在评议环节，各位嘉宾还就互联网银行产品的应用场景、与传统银行的服务整合等话题进行了探讨。

“鸿儒论道”是由鸿儒金融教育基金会与上海金融与法律研究院联合发起，双周定期举行。论坛关注中国金融与宏观经济中的各种问题，致力于为学者、监管者和业界专家搭建跨界交流的平台，为中国经济和金融提供专业意见。