【金融时报】SIFL报告：合理消费信贷能织就“社会安全网”

7月30日，上海金融与法律研究院发布《消费信贷的社会红利》研究报告，指出数字普惠金融信贷指数每提高一个标准差，居民财物被偷的概率下降约0.86个百分点。上海金融与法律研究院院长傅蔚冈表示，合理的消费信贷能够发挥类似“社会安全网”的作用，在家庭和个体突发经济冲击转化为犯罪行为之前发挥缓冲作用，有效降低侵财类犯罪的发生概率，释放显著的社会红利。

据介绍，该报告首次借助大语言模型，深入解析114万份刑事判决书与数十万条行政处罚记录，系统分析侵财犯罪的规模、行为特征、经济动机，并结合中国家庭追踪调查、中国家庭金融调查和中国劳动力动态调查三项全国性调查，深入探讨治理机制。

报告显示，侵犯财产类犯罪是影响普通人日常生活最广泛、最持久的犯罪类型之一。在公安刑事案件与治安案件中，侵财类违法犯罪合计占比超过六成，其社会成本远高于法院判决所呈现的规模。

“侵财犯罪的本质是‘经济短缺的非法补偿’。”课题组成员、上海金融与法律研究院研究员聂日明介绍，通过对判决书的深度挖掘发现，盗窃犯罪的动机高度集中于经济压力，部分案例源于基本生活、子女教育、家庭医疗等刚性支出。盗窃被告人中八成为无业或农民，首次犯罪的年龄峰值仅19岁，盗窃案人均涉案金额的中位数不过3500元，“大量的生存型、特殊负担型低案值街头犯罪，根源在于流动性约束与社会保障缺口的叠加。”

数据显示，侵财罪62.7%的刑期在一年以下，盗窃被告人中51%有前科且比例逐年上升，单纯的刑罚威慑效果有限。消费信贷作为缓解流动性约束的核心工具，正好切中侵财犯罪最大的动机来源与最大的受害群体，在犯罪治理中的潜在空间可观。聂日明认为：“消费信贷的公共价值不在于‘借得更多’，而在于能否减少合法流动性缺位。”

报告指出，数字普惠金融正在缩小地区间的信贷可及性差距，并推动家庭借贷渠道正规化。数字金融平台是唯一在所有城市等级中均显著促进消费贷款的渠道。实证分析显示，数字普惠金融信贷指数每提高一个标准差，居民财物被偷的概率下降约0.86个百分点；在数字普惠信贷发展程度较高的地区，居民对所在地治安环境的评价也普遍更好，农村地区和人口高流动地区的效果尤其明显。传导机制主要通过两条路径实现：降低合理借款被拒概率，平滑家庭收支波动；支持创业与就业转型，提高犯罪机会成本。

因此，报告建议国家鼓励并支持正规金融机构提供合理的信贷服务。具体建议包括：深化数字普惠金融，将消费信贷全面纳入持牌机构框架，避免高利贷和暴力催收等次生社会问题；完善征信体系，治理多头借贷与过度负债；实施精准风控，实行适当性原则，使授信额度与偿付能力科学匹配；配套金融素养教育，引导居民树立理性借贷与守信意识。

经济时报 | 记者：周轩千 | 2026-07-31